Wer einen Immobilienkredit hat und Geld übrig hat, steht oft vor derselben Frage: Soll ich das Geld als Sondertilgung in den Kredit stecken – oder lieber anlegen? Die Antwort hängt von einer einzigen Zahl ab: dem Vergleich zwischen Kreditzins und erzielbarer Rendite.
Was ist eine Sondertilgung?
Eine Sondertilgung ist eine außerplanmäßige Rückzahlung auf dein Darlehen – zusätzlich zur regulären monatlichen Rate. Sie reduziert die Restschuld sofort und senkt damit die Zinsbelastung für alle künftigen Jahre. Die meisten Banken erlauben jährliche Sondertilgungen von 5–10 % der ursprünglichen Darlehenssumme ohne Vorfälligkeitsentschädigung.
Wann lohnt sich Sondertilgung?
Die Grundregel ist einfach: Wenn dein Kreditzins höher ist als die nach Steuern erzielbare Rendite einer alternativen Anlage, lohnt sich Sondertilgung. Bei einem Kreditzins von 4 % und einer ETF-Nettorendite von 5–6 % wäre die Investition in ETFs knapp besser – aber nicht risikofrei.
Vergleich: Sondertilgung vs. ETF-Anlage (10.000 €, 10 Jahre)
Sondertilgung bei 4 % Zinssatz: Zinseinsparung ca. 4.800 € – garantiert, steuerfrei, kein Risiko
ETF-Anlage bei 7 % (nach Steuer ~5,5 %): Wertzuwachs ca. 7.100 € – aber mit Kursrisiko und Steuerlast
Die 3 entscheidenden Faktoren
- Kreditzins: Je höher, desto attraktiver wird Sondertilgung. Ab ca. 4–5 % überholt sie die sichere Rendite fast aller Alternativen.
- Steuern: Zinseinsparung durch Sondertilgung ist steuerlich neutral. ETF-Gewinne werden mit 25 % Abgeltungssteuer belegt. Das mindert den Renditevorteil von Aktienanlagen.
- Risiko: Die Zinseinsparung durch Sondertilgung ist garantiert. ETF-Renditen sind historisch gut, aber schwankend und kurzfristig ungewiss.
Wann macht Sondertilgung definitiv Sinn?
- Kreditzins ≥ 4,5 % – dann kaum eine sichere Anlage, die das schlägt
- Du hast keinen Notgroschen – erst 3–6 Monatsgehälter sichern, dann tilgen
- Psychological safety: Schuldenfreiheit gibt dir Sicherheit und reduziert monatliche Fixkosten langfristig
- Kurz vor Ende der Zinsbindung – Restschuld reduzieren senkt das Anschlussfinanzierungsrisiko
Wann ist Anlegen besser?
- Kreditzins unter 3 % – historische Nullzinsphase-Darlehen, die Rendite an den Märkten ist höher
- Langer Anlagehorizont (15+ Jahre) – Zeit glättet Marktschwankungen bei ETFs
- Steueroptimierung – Einzahlungen in ETF-Sparplan können vor Steuern über bAV/Riester optimiert werden
Die clevere Kombination
Viele Finanzexperten empfehlen eine hybride Strategie: Notgroschen absichern → Teil des Überschusses als Sondertilgung → Rest in ETF-Sparplan. So profitierst du von der garantierten Zinseinsparung und gleichzeitig von der langfristigen Marktrendite.
Sondertilgung berechnen
Mit dem kostenlosen Darlehensrechner von Zinsora kannst du genau berechnen, wie viel Zinsen und Laufzeit du durch eine bestimmte Sondertilgung sparst. Einfach Darlehensbetrag, Zinssatz und Sondertilgung eingeben – das Ergebnis siehst du sofort.