Inflation ist die stille Feindin deines Ersparten. Während 100.000 € auf dem Konto optisch gleich bleiben, verlieren sie bei 3 % Inflation jedes Jahr an realer Kaufkraft. Nach 10 Jahren kauft man mit diesem Betrag nur noch so viel wie früher für 74.000 €. Dieser Ratgeber erklärt, wie Inflation Kaufkraft vernichtet – und was du dagegen tun kannst.
Was ist Inflation?
Inflation beschreibt den allgemeinen Anstieg des Preisniveaus. Wenn Inflation 3 % beträgt, kostet ein Warenkorb, der heute 100 € kostet, in einem Jahr 103 €. Dein Geld kann dann weniger kaufen als zuvor – die reale Kaufkraft sinkt.
Die Kaufkraftformel
So berechnest du den realen Wert deines Geldes nach n Jahren Inflation:
Beispiel: 100.000 € bei 2,5 % Inflation nach 20 Jahren:
100.000 × (0,975)²⁰ = 60.350 € reale Kaufkraft
Kaufkraftverlust im Überblick
100.000 € bei 2 % Inflation: nach 10 J. = 82.035 €, nach 20 J. = 67.297 €, nach 30 J. = 55.207 €
100.000 € bei 3 % Inflation: nach 10 J. = 74.409 €, nach 20 J. = 55.368 €, nach 30 J. = 41.199 €
100.000 € bei 5 % Inflation: nach 10 J. = 61.391 €, nach 20 J. = 37.689 €, nach 30 J. = 23.138 €
Inflationsschutz: Was funktioniert?
- Aktien und ETFs: Historisch beste Absicherung gegen Inflation. Unternehmen können Preise weitergeben. MSCI World erzielte langfristig 7–8 % nominal, also 5–6 % real.
- Immobilien: Sachwerte steigen tendenziell mit der Inflation. Mieteinnahmen und Wert passen sich an – aber mit regionalen Unterschieden.
- Gold: Klassischer Inflationsschutz, aber keine laufenden Erträge. Gewinne nach 1 Jahr Haltefrist steuerfrei.
- Inflationsindexierte Anleihen (Linker): Kupons steigen mit der Inflation – aber niedrige Basisrendite.
- Tagesgeld: Nur dann Schutz, wenn Zinssatz > Inflationsrate. Aktuell kaum erfüllt.
Was keinen Inflationsschutz bietet
- Bargeld unter dem Kopfkissen: Verliert garantiert Kaufkraft
- Girokonto: 0 % Zinsen = voller Kaufkraftverlust
- Niedrigverzinstes Tagesgeld unter Inflationsrate: Realer Verlust trotz nominaler Zinsen
Die Realrendite: Was wirklich zählt
Entscheidend ist nicht die nominale Rendite, sondern die Realrendite nach Inflation. Eine Anlage mit 4 % Rendite bei 3 % Inflation hat nur 1 % Realrendite. Ein ETF mit 7 % bei 2 % Inflation hat 5 % Realrendite.
Inflation im Renditerechner berücksichtigen
Der kostenlose Renditerechner von Zinsora zeigt dir bei jeder Berechnung automatisch beide Werte: das nominale Endkapital und den real inflationsbereinigten Wert. So siehst du, was dein Geld wirklich wert sein wird.